一、热点狙击
可川科技(603052)
【题材驱动】
AI眼镜
【事件驱动】
阿里巴巴首款自研旗舰双显AI眼镜——夸克AI眼镜2025年新品发布会定于11月27日举行，AI眼镜市场竞争显著升温。
【驱动逻辑】
阿里作为科技+电商巨头正式进军AI眼镜领域，标志着行业从“极客玩具”向大众消费品加速转型，或推动“百镜大战”进入白热化阶段，预计会有更多科技企业将进入AI眼镜产业供应链，而市场整体规模也有望迎来加速大扩展阶段。
产品及技术层面，夸克AI眼镜深度融合阿里生态，打造独特竞争壁垒，生态融合将成为AI眼镜差异化关键，推动各厂商加速构建自有或合作生态。
2025上半年，全球智能眼镜市场出货量达406.5万台，同比增长64.2%；IDC预计到2029年全球智能眼镜出货量将突破4000万台，2024-2029年CAGR达55.6%。
可关注AI眼镜SoC芯片、存储、电池、光学部件、配镜及镜片、ODM/OEM以及品牌等产业链核心环节相关上市公司。
【核心优势】
公司聚焦高速光模块、半导体核心器件，覆盖全链条制造
公司具备从“芯片设计-晶圆检测-模块封装”的全链条自主化能力，已形成“可插拔技术、硅光技术及薄膜铌酸锂技术”三大技术路线布局。公司通过“晶圆级检测技术”将800G光模块量产良率提升至90%以上。
这一技术通过在芯片制造环节筛查缺陷，还避免了封装后因芯片问题导致的返工浪费，大幅降低成本（15%-20%），同时确保了产品性能的“高可靠性，低延迟、高稳定”。公司还优化封装材料与制造流程，800G硅光模块实测功耗仅18W（较传统方案降低30%-50%），且毛利率预期达40%-50%。
二、个股掘金
长芯博创：主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入11.14亿。
浙江众成：11月25日公司在大宗交易平台以4.48元／股的价格成交620.00万股，占公司流通股本的0.61%。
利和兴：均线系统多头排列，MACD红柱延伸。
三、龙虎榜揭秘
11月25日龙虎榜显示，买二为知名游资国泰海通上海中山东路，净买入8055.74万元。
长光华芯（688048）
一探究竟：
1.盘面异动：有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%。
2.题材催化：CPO概念。
3.榜史概况：此次是长光华芯今年第4次上榜。
4.游资偏好：国泰海通上海中山东路，为知名游资“中山东路”的席位，作为半量化席位，以短线博弈为主，常与量化基金、机构席位等共同出现在买卖双方，擅长新题材首板打板和情绪拐点博弈，通常隔日交易居多。
5.盘面趋势：长光华芯为CPO概念的龙头之一，强势20CM涨停，榜单显示，买一和卖二均为沪股通席位，净买入1.2亿元；买二、卖一分别为知名游资“中山东路”、“温州帮”的席位，分别净买入8055.74万元、净卖出8380.91万元。
整体来看，外资的大笔买入显示出对于公司基本面的认可，游资的分歧可能对股价造成一定压力，投资者应注意市场情绪变化，结合基本面进行综合判断，以防范短期波动风险。
四、顶级游资最新调仓揭秘11月25日
炒股养家：买入禾信仪器2800万、买入江龙船艇1900万、买入格尔软件1200万；卖出航天环宇1400万
温州帮：买入雷科防务1.373亿（3日）；卖出德科立8600万、卖出长光华芯8400万
呼家楼：买入沪电股份1.1亿
城管希：买入沪电股份9700万； 卖出京粮控股2500万
中山东路：买入清水源8100万、 买入长光华芯8100万、 买入海南海药8100万、买入光库科技8000万、买入雷科防务6000万
成都系：买入海南瑞泽7100万、 买入雷科防务5900万、买入科德教育3600万
陈小群：卖出九牧王9500万、 卖出合富中国6700万、净卖出航天发展
三板组：买入华达科技6100万
流沙河：卖出光库科技5200万
宁波桑田路：买入实达集团2200万；卖出久其软件4000万
作手新一：买入郑中设计2500万
低位挖掘：买入天际股份1600万、买入海南瑞泽1400万；卖出国晟科技2300万
独股一剑：买入江龙船艇1900万
上塘路：卖出雷科防务2300万
南京帮：买入智能自控1700万
N周二：买入三木集团1400万
章盟主：卖出宣亚国际3100万
炒新一族:买入瑞斯康达1200万
宁波和源路:买入实达集团1400万，买入大众公用2700万
